Reforma fiscal corporativa 2026: el impuesto mínimo global del 15% llega a 60 jurisdicciones mientras la UE estudia un gravamen más amplio

El panorama fiscal corporativo global se está reescribiendo en 2026. Más de 60 jurisdicciones han completado la legislación del impuesto mínimo global del Pilar Dos de la OCDE, que establece un suelo fiscal efectivo del 15% para empresas multinacionales con ingresos consolidados superiores a 750 millones de euros. Al mismo tiempo, la Comisión Europea estudia un marco CORE ampliado que impondría impuestos anuales de suma fija a cualquier empresa con ingresos superiores a 100 millones de euros, un movimiento diseñado para captar ingresos de grandes tecnológicas sin señalar a los grupos estadounidenses de servicios digitales.

Lo que está en juego es elevado. Los ingresos por impuesto sobre sociedades representaron el 17,3% de los ingresos fiscales totales y el 3,5% del PIB en 135 jurisdicciones en 2023, los últimos datos de la OCDE disponibles en 2026, y las grandes multinacionales aportaron de media el 44,5% de los ingresos totales por impuesto sobre sociedades. Mientras los gobiernos buscan ingresos estables y las empresas advierten de cargas de cumplimiento, el resultado moldeará los flujos de inversión durante años.

Conclusiones clave

• Más de 60 jurisdicciones han aprobado el impuesto mínimo global del 15% de la OCDE (Pilar Dos) a mediados de 2026.
• 21,2%: el tipo estatutario medio del impuesto sobre sociedades en las jurisdicciones de la OCDE en 2026, estable desde 2020.
• 100 millones de euros: el umbral de ingresos para el gravamen CORE propuesto por la UE, con contribuciones de entre 100.000 y 750.000 euros por empresa.
• 17,3%: el impuesto sobre sociedades como porcentaje de los ingresos fiscales totales en 135 jurisdicciones; 3,5% del PIB.
• 44,5%: la proporción de ingresos por impuesto sobre sociedades pagada por grandes multinacionales en 2023.
• 9,5% frente a 23,2%: la brecha de tipo efectivo entre empresas digitales y tradicionales en la UE, según estimaciones de la Comisión.

¿Qué es el impuesto mínimo global y por qué importa en 2026?

El Pilar Dos es la reforma emblemática de la OCDE para impedir que las multinacionales trasladen beneficios a jurisdicciones de baja tributación. Establece un tipo efectivo mínimo del 15% y aplica un impuesto complementario cuando los beneficios se registran en jurisdicciones con tipos más bajos. Más de 145 países acordaron modificar el marco de 2021, y en 2026 la implementación ha pasado del diseño de reglas a la coordinación.

La reforma no es totalmente global. Grandes economías como China e India no han implementado el Pilar Dos, y la coexistencia del régimen de la OCDE con el sistema estadounidense Side-by-Side (SbS) crea fragmentación. El Parlamento Europeo ha advertido de que el acuerdo SbS puede debilitar la reforma y ha pedido a la Comisión que evalúe posibles pérdidas de ingresos para los Estados miembros.

Por qué el acuerdo Side-by-Side de EE. UU. es controvertido

El marco SbS permite a las multinacionales estadounidenses operar bajo la regla estadounidense Net CFC Tested Income (NCTI) junto al Pilar Dos. Los críticos argumentan que esto crea un régimen paralelo que socava la igualdad de condiciones que el impuesto mínimo global pretendía establecer. El Parlamento Europeo aprobó sus recomendaciones con 364 votos a favor, 69 en contra y 162 abstenciones, reflejando profundas divisiones.

¿Cuántos ingresos generan los impuestos corporativos en 2026?

El impuesto sobre sociedades sigue siendo una fuente de ingresos crítica para los gobiernos. La siguiente tabla resume los últimos datos de la OCDE sobre ingresos y tipos corporativos.

Fuente: Estadísticas fiscales corporativas de la OCDE 2026, publicadas en julio de 2026.

¿Qué es la propuesta CORE de la UE y cómo afecta a las multinacionales?

La propuesta Corporate Resource for Europe (CORE) de la UE obligaría a cualquier empresa con ingresos anuales superiores a 100 millones de euros a pagar un impuesto anual de suma fija, con contribuciones de entre 100.000 y 750.000 euros por empresa. La Comisión estudia ampliar el ámbito para cubrir a todas las grandes corporaciones, no solo a las empresas de servicios digitales, para evitar provocar represalias estadounidenses.

El contexto político es tenso. El presidente Donald Trump amenazó en junio de 2026 con aranceles del 100% contra cualquier país que impusiera impuestos a los servicios digitales dirigidos a empresas estadounidenses. La UE no ha propuesto un impuesto bloque de servicios digitales, optando por el enfoque más amplio de CORE.

Por qué las empresas digitales enfrentan una brecha fiscal mayor

La Comisión Europea estima que las empresas digitales soportan un tipo efectivo medio de solo el 9,5% en la UE, frente al 23,2% de las empresas tradicionales. Esta brecha es la justificación central de los gravámenes específicos, pero el enfoque amplio de la UE pretende captar ingresos sin parecer que señala a gigantes tecnológicos estadounidenses como Apple, Meta y Google.

¿Cómo afecta la reforma a las pymes y a los inversores?

Para las pequeñas y medianas empresas, el impacto directo del Pilar Dos es limitado porque el impuesto mínimo del 15% solo se aplica a grupos con ingresos superiores a 750 millones de euros. Sin embargo, la propuesta CORE de la UE podría alcanzar a empresas con ingresos superiores a 100 millones de euros, un umbral mucho más bajo que capturaría a más empresas medianas.

Para los inversores, el riesgo clave es la presión sobre los beneficios de las multinacionales que enfrentan impuestos complementarios y nuevos gravámenes de suma fija. Los sectores con grandes activos intangibles, como tecnología y farmacéutica, están más expuestos. En el lado positivo, la estabilización de los tipos estatutarios en el 21,2% reduce el riesgo de aumentos fiscales generalizados, aportando cierta certeza para la planificación a largo plazo.

¿Qué significa el pulso fiscal transatlántico para los mercados?

La tensión entre EE. UU. y la UE por la fiscalidad digital ya se ha trasladado a la política comercial. La amenaza de aranceles del 100% a países que impongan impuestos a los servicios digitales crea una nueva capa de incertidumbre para exportadores y empresas tecnológicas. La decisión de la UE de ampliar CORE a todas las grandes empresas es un intento deliberado de desescalar mientras sigue recaudando ingresos.

Los mercados observan si la OCDE puede incorporar a China e India al marco del Pilar Dos. Si las grandes economías quedan fuera, la efectividad de la reforma se diluirá y aumentará el riesgo de medidas unilaterales. El Parlamento Europeo ha advertido explícitamente de que la adopción incompleta crea desventajas estructurales para las empresas europeas.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Cuál es el tipo mínimo global del impuesto sobre sociedades en 2026?

El Pilar Dos de la OCDE establece un tipo efectivo mínimo del 15% para empresas multinacionales con ingresos consolidados superiores a 750 millones de euros. Más de 60 jurisdicciones han aprobado legislación en 2026, aunque China e India no lo han implementado.

¿Qué es la propuesta CORE de la UE?

La propuesta CORE impondría un impuesto anual de suma fija a empresas con ingresos superiores a 100 millones de euros, con contribuciones de entre 100.000 y 750.000 euros. La UE estudia ampliarla a todas las grandes corporaciones para evitar señalar directamente a las tecnológicas estadounidenses.

¿Cuánto pagan de media las empresas en impuestos?

El tipo estatutario medio del impuesto sobre sociedades en las jurisdicciones de la OCDE es del 21,2% en 2026, estable desde 2020. Los ingresos por impuesto sobre sociedades representan el 17,3% de los ingresos fiscales totales y el 3,5% del PIB en 135 jurisdicciones.

¿Por qué EE. UU. amenaza con aranceles por los impuestos digitales?

EE. UU. argumenta que los impuestos a los servicios digitales discriminan a las empresas tecnológicas estadounidenses, que dominan el sector. El presidente Trump amenazó en junio de 2026 con aranceles del 100% a los países que impusieran tales impuestos, lo que llevó a la UE a considerar un gravamen corporativo más amplio.

¿Cómo afecta el impuesto mínimo global a las pymes?

El Pilar Dos se aplica solo a grupos multinacionales con ingresos superiores a 750 millones de euros, por lo que la mayoría de las pymes quedan fuera de su ámbito. Sin embargo, la propuesta CORE de la UE podría alcanzar a empresas con ingresos superiores a 100 millones de euros, un umbral más bajo que puede capturar a más empresas medianas.

¿Qué deben vigilar los inversores en la reforma fiscal corporativa?

Los inversores deben seguir la implementación del Pilar Dos en las grandes economías, el diseño final de CORE en la UE y los riesgos de represalias comerciales de EE. UU. Las empresas tecnológicas y farmacéuticas con grandes activos intangibles están más expuestas a impuestos complementarios y nuevos gravámenes.